Принцип работы хедж-фонда

18.10.2012

Хедж-фонд отличается от других видов фондов тем, что он более свободен в выборе инвестиционной стратегии. Инвестиционные стили, которыми может пользоваться хедж-фонды обычно не ограничиваются покупкой ценных бумаг и хеджированием их по опционам, что отражается в определенном виде на риск, который может оставаться существенным. Управляющие имеют куда большую свободу в использовании производных финансовых инструментов по сравнению со своими коллегами в других финансовых организациях. Причиной тому является законодательные нормы, которые ограничивают возможности иных инвестиционных компаний. Наиболее это касается возможностей пользоваться стратегиями связанными с продажей ценных бумаг и свободного использования стратегий основанных на опционных и фьючерсных рынках. Эти ограничения чаще всего не дают возможностей зарабатывать на падающем рынке и в эти моменты явно проявляется преимущество хедж-фондов которые имеют возможность применять весь спектр торговых стратегий. Однако наибольшее преимущество они получают, когда рынок колеблется в определенном диапазоне цен, в такой ситуации хедж-фонды могут применять опционные стратегии с высокой эффективностью, использовать арбитражные сделки и продолжать получать доходы в момент, при котором другие участники рынка более скованы в своих действиях.

 

Принцип работы хедж-фонда

 
В виду того, что хедж-фонды свободно определяют сферу своей деятельности, они имеют возможность выбирать наиболее перспективные финансовые инструменты для получения прибыли. Эти факторы дают возможность проводить торговые операции на различных рынках, с наименьшими издержками.
И последним рассматриваемым преимуществом хедж-фондов по отношению к другим инвестиционным инструментам будет свобода в создании диверсифицированного портфеля. Эта проблема является практически неразрешимой для большинства инвесторов, но она легко решается в хедж-фонде. Инвесторы, которые объединяют свои средства, получают возможность совместного владения портфелем, что позволяет им покупать любые активы которые были бы слишком дороги для отдельных инвесторов и тем самым они могут грамотно распределять риски, что в итоге приводит к их минимизации.
Конечно, в любом инструменте инвестиций есть свои преимущества и недостатки, но хедж-фонды являются наиболее гибкими в условиях не стабильного рынка и являются одним из лучших способов вложения средств.


Комментарии к записи "Принцип работы хедж-фонда"
Перейти к форме комментирования
  1. Спасибо за статью, узнал много нового и вообще ваш журнал радует 🙂

Оставьте комментарий к этой записи ↓

* Обязательные для заполнения поля