Индексные фонды или ETF?

19.06.2012

Что лучше выбрать для получения пассивного дохода от инвестиций? В данной статье рассмотрим индексные фонды и ETF.

Индексные фонды начали активно распространяться в США с начала 70-х годов прошлого века, ETF появились на рынке США только в 1993 году. Количество фондов и ETF приблизительно равно, но вторые охватывают примерно в пять раз больше индексов. Некоторые из новых ETF используют индексы, подходящие больше структуре ETF, чем индексным фондам. С помощью их инвестор имеет возможность следовать за индексом, используя лишь ETF, так как нет индексных фондов определяющих тот же индекс.

 

Индексные фонды или ETF

 

Как ETF, так и индексные фонды имеют свои положительные и отрицательные моменты в отношении затрат, вызываемых базовыми активами. Иногда разница в комиссии может делать фонд более привлекательным перед ETF, потому что инвесторы могут покупать индексные фонды без комиссий, а за покупку ETF приходится платить брокеру комиссию.

Налоговая эффективность будет на стороне ETF в большинстве случаев. Это обусловлено тем, что при создании и погашении ETF отсутствует необходимость продавать ценные бумаги.

Разница в дивидендной политике состоит в том, что ETF распределяют их в конце каждого квартала, а индексные фонды инвестируют дивиденды и доходы мгновенно.

Что касается перестройки портфелей ETF и индексных фондов, то первые имеют недостаток в виде комиссии на покупку и продажу. Для небольших портфелей индексные фонды так же более интересны ввиду того, что в них присутствует возможность покупать дробные доли.

Некоторые ETF имеют низкую ликвидность, она проявляется в большом размере спреда между ценами на покупку и продажу, а это повышает стоимость торговли этим инструментом.

Что выбрать для инвестиций индексный фонд или ETF очень сложный вопрос, каждый сам должен решать, как он будет распоряжаться своими деньгами. Но надеюсь, что данная статья хотя бы немного поможет вам разобраться в основных плюсах и минусах этих инструментов.


Оставьте комментарий к этой записи ↓

* Обязательные для заполнения поля